El valor financiero de trabajar un año más

Tra­ba­jar un año más puede me­jo­rar la pre­pa­ra­ción para la ju­bi­la­ción de varias formas. Puedes hacer una apor­ta­ción, man­te­ner la car­te­ra in­ver­ti­da, pagar los gastos de ese año con el sa­la­rio, re­tra­sar la pri­me­ra re­ti­ra­da y acor­tar el ho­ri­zon­te que debes finan­ciar. Com­pa­ra los ca­mi­nos com­ple­tos y cuenta cada efecto una sola vez.

Cuenta el cambio com­ple­to

Usa una de estas dos pers­pec­ti­vas:

Supón que tienes 800.000 € in­ver­ti­dos, puedes aho­rrar 30.000 € y gas­ta­rías 40.000 € du­ran­te el primer año de ju­bi­la­ción. Con una ren­ta­bi­li­dad del 5% en ambos ca­mi­nos y una re­ti­ra­da al final del año:

$$€800{,}000 \times 1.05 + €30{,}000 = €870{,}000$$

$$€800{,}000 \times 1.05 - €40{,}000 = €800{,}000$$

El camino de tra­ba­jar ter­mi­na el año 70.000 € por de­lan­te: 30.000 € de ahorro nuevo y 40.000 € de re­ti­ra­das evi­ta­das. La ren­ta­bi­li­dad del saldo ini­cial no crea la di­fe­ren­cia porque ambos ca­mi­nos re­ci­ben la misma ren­ta­bi­li­dad.

Mira cómo cambia con la edad

También puedes va­lo­rar la de­ci­sión por el año de gasto que des­a­pa­re­ce. En un modelo de ren­ta­bi­li­dad real cons­tan­te, el ca­pi­tal ne­ce­sa­rio para un gasto fijo sigue esta fór­mu­la:

$$P = W\frac{1-(1+r)^{-n}}{r}$$

La fór­mu­la aísla el efecto de re­du­cir un año el ho­ri­zon­te. No pre­di­ce una tasa segura de re­ti­ra­da porque los mer­ca­dos reales son in­cier­tos.

Con­si­de­ra dos ejem­plos sim­plifica­dos con una ren­ta­bi­li­dad real del 3% y una apor­ta­ción de 30.000 €:

A los 40, el modelo pasa de una car­te­ra de 600.000 € y un ho­ri­zon­te de 50 años a 648.000 € y 49 años. A los 55, pasa de 1,2 mi­llo­nes y 35 años a 1,266 mi­llo­nes y 34 años. El se­gun­do ejem­plo gana más euros porque parte de una car­te­ra mayor. Tus cifras de­pen­de­rán de apor­ta­cio­nes, gasto, pen­sio­nes, im­pues­tos y ren­ta­bi­li­da­des.

Añade pen­sio­nes y riesgo de se­cuen­cia

Un año adi­cio­nal puede au­men­tar una pen­sión futura o acer­car­te a la edad de acceso. In­tro­du­ce ese cambio como in­gre­so en los años en que es­pe­ras re­ci­bir­lo. Por ejem­plo, un año de ser­vi­cio podría sumar 1.500 € anua­les desde los 67. Su valor de­pen­de de la fecha de inicio, los im­pues­tos y el tiempo de cobro.

Tra­ba­jar tam­bién puede re­du­cir la pri­me­ra tasa de re­ti­ra­da. Con 950.000 € y un gasto pre­vis­to de 40.000 €, la re­ti­ra­da ini­cial ronda el 4,21%. Si otro año lleva la car­te­ra por encima de un millón, el mismo gasto re­pre­sen­ta una pro­por­ción menor. Además, evitas una re­ti­ra­da de la car­te­ra antes de ju­bi­lar­te.

El ca­pi­tal adi­cio­nal ayuda con el riesgo de se­cuen­cia, aunque no lo eli­mi­na. Prueba la fecha de ju­bi­la­ción con una caída ini­cial, re­cor­tes de gasto, gastos pun­tua­les, di­fe­ren­cias de pen­sión y ne­ce­si­da­des de efec­ti­vo.

En­cuen­tra tu punto de salida

Compara tres es­ce­na­rios:

1. Ju­bi­lar­te ahora.
2. Tra­ba­jar un año más.
3. Pasar por una tran­si­ción a tiempo par­cial.

Mantén cons­tan­tes los su­pues­tos de estilo de vida. Revisa el gasto sos­te­ni­ble, el re­sul­ta­do tras una caída ini­cial, el efec­ti­vo des­pués de gran­des gastos, los in­gre­sos fu­tu­ros y la flexi­bi­li­dad que exige cada camino. Puede que un año re­duz­ca mucho los re­cor­tes ne­ce­sa­rios en un es­ce­na­rio débil y que el se­gun­do año solo au­men­te el pa­tri­mo­nio final.

Fignis puede hacer con­cre­ta la com­pa­ra­ción.

El modelo puede poner euros junto a otro año de tra­ba­jo. No puede va­lo­rar el año por ti. Usa las cifras para en­ten­der el in­ter­cam­bio y decide cuánto margen finan­cie­ro vale tu tiempo.

Com­prue­ba por qué im­por­tan los pri­me­ros años de re­ti­ra­dasSigue el efecto de las pér­di­das ini­cia­les cuando dos ju­bi­la­dos re­ci­ben las mismas ren­ta­bi­li­da­des a largo plazo en dis­tin­to orden.→ Coloca el año adi­cio­nal en el ca­len­da­rio com­ple­toRevisa cómo cam­bian las prio­ri­da­des finan­cie­ras en cada etapa antes de ju­bi­lar­te.→ Com­prue­ba si tu ob­je­ti­vo cambia con la fechaDes­cu­bre por qué tu ob­je­ti­vo FIRE ne­ce­si­ta su­pues­tos de gasto, pen­sión, im­pues­tos y fecha de ju­bi­la­ción.→